ไฮไลต์ตลาด: ข้อตกลงการค้าหนุนบรรยากาศการลงทุน
สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาด Forex ถูกขับเคลื่อนโดยข่าวสำคัญเรื่องข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่ประกาศเมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม ซึ่งลดภาษีการค้าระหว่างสองประเทศลงอย่างมากและส่งผลให้ความเสี่ยงทั่วโลกลดลง
ข้อตกลงชั่วคราว 90 วันนี้ ลดภาษีสินค้าจีนจาก 145% เหลือ 30% และภาษีนำเข้าสหรัฐในจีนจาก 125% เหลือ 10% ผลกระทบกระจายไปยังคู่เงินหลัก โดยเฉพาะกลุ่มเงินตลาดเกิดใหม่และกลุ่มเสี่ยง
ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวขึ้น ขณะที่สินทรัพย์ปลอดภัยถอยตัวลง ถือเป็นก้าวแรกในการคลี่คลายความตึงเครียดระหว่างสองเศรษฐกิจยักษ์ใหญ่
ผลการเคลื่อนไหวของคู่เงินหลัก
EUR/USD: ทดสอบแนวต้านสำคัญ
EUR/USD ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 1.1300 ก่อนปิดที่ 1.1247 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.73% ต่อสัปดาห์ อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (SMA) ที่ 1.0799 บ่งชี้แนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง
GBP/USD: แกร่งต่อเนื่อง
GBP/USD ปรับขึ้นสู่ระดับ 1.3371 เพิ่มขึ้น 0.53% จากแรงหนุนของนโยบายการเงินที่ยัง Hawkish ของ Bank of England ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดยังสนับสนุนแนวโน้มแข็งแกร่งของปอนด์
USD/JPY: เคลื่อนไหวสวนทาง
USD/JPY กลับแข็งค่า 1.06% สู่ 144.51 แม้โดยรวมดอลลาร์อ่อน แสดงให้เห็นถึงความซับซ้อนของกระแสเงินปลอดภัยและนโยบายที่ต่างกันของ Fed และ BOJ
สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์: ผลผสม
- AUD/USD +0.86% แม้ RBA ลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 3.85% เมื่อ 20 พ.ค.
- NZD/USD +0.49% ฟื้นตัวต่อเนื่อง
- USD/CAD -0.24% สะท้อนค่าเงินแคนาดาแข็งขึ้นจากบรรยากาศการลงทุนดีขึ้น
สกุลเงินตลาดเกิดใหม่
ละตินอเมริกาเด่นสุด
- เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้น 2.3% จากความมั่นคงทางเศรษฐกิจและการกระจายซัพพลายเชน
- เรียลบราซิลแข็งขึ้น 0.67% จากข้อตกลง swap กับจีน
สกุลเงินเอเชียคงที่
- หยวนจีนเคลื่อนไหวแคบในช่วง 7.199–7.225 หลังประกาศข้อตกลงการค้า
- รูปีอินเดียอยู่ที่ 85.41 ต่อดอลลาร์ ใกล้ระดับสูงสุดจากแรงหนุนของธนาคารกลาง
ลีราตุรกียังอ่อนแอ
USD/TRY ขยับถึง 38.84 จากแรงกดดันเงินเฟ้อและนโยบายการเงินนอกกรอบ
ความเคลื่อนไหวธนาคารกลาง
- Fed คงดอกเบี้ยที่ 4.25%-4.50% รอรายงานประชุม 28 พ.ค.
- RBA ลดดอกเบี้ย 0.25% เมื่อ 20 พ.ค. แต่ AUD ฟื้นจาก sentiment เชิงบวก
- ECB ยังคงแนวโน้ม dovish น้อยกว่าที่ตลาดคาด แม้ลดคาดการณ์เศรษฐกิจ
มุมมองทางเทคนิคและบรรยากาศตลาด
- EUR/USD ใกล้แนวต้าน 1.1300
- GBP/USD อยู่ใน channel ขาขึ้น แต่เสี่ยง Double Top ที่ 1.3435
- USD/JPY กำลังสร้างขาลงระยะสั้น
ดัชนี VIX ลดลง 17.24% สู่ 18.14 บ่งชี้ความกลัวในตลาดลดลง หนุน AUD และ NZD
ปัจจัยที่ต้องจับตา
การดำเนินการตามข้อตกลงการค้า
แม้มีสัญญาณเชิงบวก แต่เป็นข้อตกลงชั่วคราว 90 วัน ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในระยะยาว คู่เงินที่เกี่ยวข้องกับการค้าจะผันผวนตามพัฒนาการ
ท่าทีธนาคารกลาง
รอติดตามถ้อยแถลงจาก Fed และ ECB ในสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะรายงานประชุม Fed วันที่ 28 พ.ค.
ปฏิทินเศรษฐกิจ
- US Initial/Continuing Claims (22 พ.ค.)
- US Existing Home Sales (22 พ.ค.)
- Manufacturing PMIs (23-24 พ.ค.)
- GDP สหรัฐฯ Q1 2025 (24 พ.ค.)
ข่าวภูมิรัฐศาสตร์
การเจรจาสันติภาพรัสเซีย-ยูเครนที่เริ่มใหม่ 19 พ.ค. อาจลด risk premium ของยุโรป หากมีพัฒนาการที่ดี
สรุป: ข้อตกลงการค้าสร้างแรงกระเพื่อม
ข้อตกลงสหรัฐ-จีนเขย่าตลาด Forex อย่างชัดเจน โดยเฉพาะในกลุ่มสกุลเงินเกิดใหม่และเสี่ยง แม้ภาพรวมจะดีขึ้น แต่ตลาดยังต้องจับตาความต่อเนื่องของข้อตกลงและสัญญาณจากธนาคารกลางอย่างใกล้ชิด
บทความนี้จัดทำเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดสกุลเงินมีความเสี่ยงสูง